手续费率和利率不是一回事

信用卡分期常按月收取手续费，例如每期百分之零点六。把零点六乘十二得到百分之七点二，这个算法并不成立。手续费按最初的本金全额计算，而每期还款后本金在减少，占用资金逐月下降，付出的费用相对更高。要比较的是资金占用成本，也就是内部收益率，把每期现金流折算成一个年化利率。

用现金流列式

以分期一万二千元、分十二期、每期手续费百分之零点六为例。每期手续费七十二元，每期还本金一千元，合计每期支出一千零七十二元。把第一期到第十二期的支出列出来，与最初到手的一万二千元对应，求解使这些现金流净现值为零的月利率。用试算或表格函数求解，得到月利率约百分之一点零八六，年化约百分之十三。这个数字明显高于直接用手续费率乘十二得到的百分之七点二。

期数不同，差距也不同。分六期时年化约百分之十二点四，分二十四期时约百分之十三点三。期数越长，本金占用时间越久，折算后的年化越接近近似公式的上限。

近似公式与误差

有一个常用的近似算法：年化约等于每期手续费率乘期数再乘二十四，除以期数加一。以上例代入，零点六乘十二乘二十四，除以十三，得到约百分之十三点三。这个结果与精确值接近，期数越长误差越小。近似公式假设本金均匀偿还，实际分期多为等额本金，前期占用资金更多，精确值略低于近似值。做粗略比较时用近似公式足够，签约前核算用精确算法。

提前还款的规则要看清楚

分期中途提前结清，多数银行要求一次性支付剩余本金，已收取的手续费不退，部分银行还会按剩余手续费的一定比例收取违约金。提前还款能否省钱，取决于剩余期数的手续费与违约金之差。剩余期数多、违约金比例低时，提前结清可能划算；剩余期数少时，省下的手续费有限，反而不如按期还完。

和其他还款方式对比

同样一笔支出，可以对比账单分期、最低还款和消费贷三种方式。最低还款按日计息，年化通常在百分之十八附近，且按月计复利，成本高于分期。消费贷的年化利率近年多在百分之三到百分之十之间，但需要单独申请，资金用途受限，审批时间也不同。分期手续费看起来低，折算成年化后未必便宜，比较时统一换算成年化利率，口径才一致。

计算前要准备的四个数字

算清一笔分期的真实成本，需要分期本金、期数、每期手续费率、是否有一次性手续费。如果有首期一次性收取的费用，要把它计入第一期现金流。部分银行按账单金额的一定比例收取，比例随期数变化，按实际收取的金额算。把数字代入后得到的年化利率，与自己的资金机会成本比较，再决定是否分期。